Nowy produkt Axa Premia oferuje inwestorom bardzo interesujące premie. Dla wpłat 250 zł miesięcznie:  10% + 20% + 40% = 70% pierwszorocznej wpłaty, dla wpłat miesięcznych 1000 zł premia wynosi już 10% + 20% + 40% = 70% pierwszorocznej wpłaty a dla wpłat 10.000 zł miesięcznie (!) premia wynosi 40% + 20% + 40% = 100% pierwszorocznej wpłaty.

W poprzednim artykule omówiłem wyniki i koszty hipotetycznej inwestycji 300 i 1000 zł miesięcznie w produkt Axa Multi (bez premii). Produkt Axa Selekt oferuje: te same koszty co Axa Multi i do tego dodatkowy gratis w postaci bonusu pieniężnego dopisywanego na rachunku.

Brzmi interesująco? Policzmy.

Skąd taka hojność ze strony Axa?

Jak zwykle – najłatwiej to zrozumieć analizując model biznesowy – czyli na czym zarabia TU Axa?

1. Na opłatach za korzystanie z produktu (liczonych od wartości zgromadzonych środków na rachunku)

2. Z opłat, które pobiera Axa w swoich własnych funduszach inwestycyjnych (ujęte są już w swojej wycenie) – TFI Axa

W przypadku produktu Plan inwestycyjny Axa Multi

Inwestor ma dostęp do ok. 70 funduszy. A wśród nich kilkanaście funduszy Axa. A to oznacza, że czasem wybierze fundusze Axa, a czasem nie. Axa co prawda zarabia jakiś procent od zysków (opłaty za zarządzanie funduszami) innych funduszy, które umieściła w swojej ofercie. Ale – lepiej (biznesowo) byłoby aby cały zysk pozostawał w grupie Axa. Czyli nie tylko opłata za produkt (opłata za zarządzanie i administracyjna w polisie) ale całość opłat za poszczególne fundusze (opłata za zarządzanie funduszem).

Jak to zrobić? Zachęcając inwestorów do wyboru innego produktu: Axa Selekt.

W przypadku produktu: Plan inwestycyjny Axa Selekt

Można przekonać inwestora do tego produktu w następujący sposób:

[stextbox id=”info”]Drogi inwestorze, po co Tobie dostęp do 70 funduszy. I tak się na tym nie znasz. Dlatego mamy świetny produkt. Specjalnie dla Ciebie wyselekcjonowaliśmy kilkanaście najlepszych funduszy, abyś miał łatwiejszy wybór. I dodatkowo dodajemy od 60 do 100% Twojej pierwszorocznej składki gratis![/stextbox]

Polacy kochają gratisy. I mało kto zauważy, że:

  • zupełnie przypadkiem „specjalnie wybrane” fundusze to tylko fundusze TFI Axa.
    Co to oznacza dla Axa: ma pewność, że pieniądze będą zawsze inwestowane w funduszach Axa. I cała opłata za zarządzanie funduszami pozostaje w grupie Axa…
    Co to oznacza dla inwestora: zdecydował się przez 10-15 lub więcej lat inwestować w fundusze wyłącznie jednego TFI. Jeżeli za kilka lat okaże się, że fundusze AXA są znacząco gorsze od funduszy innych TFI inwestor nie ma możliwości dokonać zmiany. To tak jakby godzić się na podpisanie lojalki z jednym bankiem, że roczną lokatę przez najbliższe 10/15 lat będę odnawiał zawsze w tym banku nie patrząc na to co oferują inne banki….
  • Aby otrzymać gratisy trzeba spełnić pewne warunki… Te warunki to np. brak możliwości przerwania systematycznych wpłat, brak możliwości skorzystania z obniżenia składki po 5-tym roku..
    Co to oznacza dla Axa: ma pewność, że inwestor będzie systematycznie inwestował, i nie obniżał składki. A gdy skorzysta z zawieszenia w opłaceniu składki nie musi już wypłacać premii
    Co to oznacza dla inwestora: premia pojawi się tylko w określonych przypadkach, które wymagają pełnej systematyczności w długim – 15 letnim terminie aby otrzymać premię
  • Bonus 20% dodawany jest po … 10-tym roku, a 40% po 15-tym roku… I wypłacony będzie w wartości nominalnej, nie realnej. Za 10 / 15 lat wartość tych pieniędzy będzie znacznie niższa, nawet przy niewielkiej inflacji…
    Co to oznacza dla Axa: dodatkowa 20% i 40% premia nie będzie dla Axa żadnym realnym kosztem… za to jak to wygląda marketingowo: dodatkowe 60% 🙂
    Co to oznacza dla inwestora: realna wartość premii w porównaniu do realnej wartości sumy dokonanych wpłat będzie bardzo niewielka.

Gdyby ktoś nie doczytał przytaczam punkt 3 paragrafu 16-go OWU produktu Axa Selekt:

Policzmy ile warta jest premia (Magia Procentów)

Dla wpłat po 300 zł miesięcznie.

  • Suma wpłat w 15 lat: 54.000 zł.
  • Premia w I roku: 10% – realnie: 10% z 3600 zł = 360 zł.
  • Premia w X roku: 20% z 3600 zł = 720 zł (nominalnie).
    Realnie (zakładając 3% inflację): = 720 / (1+ 1,03^10-1) = 535 zł.
  • Premia w XV roku: 40% z 3600 zł = 1440 zł (nominalnie).
    Realnie (zakładając 3% inflację): = 1440 / (1+ 1,03^15-1) = 924 zł.
  • Razem premia (realnie): 1819 zł. Czyli 3,4% sumy dokonanych wpłat.

Wystarczyłoby wpłacać co miesiąc po 310 w produkcie Axa Multi aby uzyskać ten sam efekt – mając do wyboru o wiele więcej możliwości inwestycyjnych.

Dla wpłat po 1000 zł miesięcznie.

  • Suma wpłat w 15 lat: 180.000 zł.
  • Premia w I roku: 20% – realnie: 20% z 12000 zł = 1200 zł.
  • Premia w X roku: 20% z 12000 zł = 1200 zł (nominalnie).
    Realnie (zakładając 3% inflację): =1200 / (1+ 1,03^10-1) = 893 zł.
  • Premia w XV roku: 40% z 12000 zł = 2400 zł (nominalnie).
    Realnie (zakładając 3% inflację): = 2400 / (1+ 1,03^15-1) = 1540 zł.
  • Razem premia (realnie): 3633 zł. Czyli 2,2% sumy dokonanych wpłat.

Wystarczyłoby wpłacać co miesiąc po 1022 zł w produkcie Axa Multi aby uzyskać ten sam efekt – mając do wyboru o wiele więcej możliwości inwestycyjnych.

Jakże inaczej wygląda 2,2% lub 3,4% w porównaniu do 60%/ 80% 100%…

Na stronach Axa Selekt od razu rzucają się w oczy liczby. Czyli atrakcyjne premie jakie otrzymuje inwestor w zamian za bardzo znaczne ograniczenie możliwości inwestycyjnych.

Czy są faktycznie atrakcyjne – pozostawiam do decyzji czytelnikom.

Tytułem podsumowania

Produkty typu Axa Premia/ Axa Selekt wybierają często inwestorzy, którzy zakładają, że „i tak się na tym nie znam”. Ale… czy nie warto zastanowić się, że np. za 5 czy 10 lat jednak może się zdarzyć, że zechcemy inwestowaniem się zainteresować? I wtedy tak małe możliwości inwestycyjne (kilkanaście funduszy) nie będą zachwycające.

A inwestowanie może być naprawdę proste – to nie giełda i wystarczy poznać podstawowe zasady rządzące tym rynkiem. Czy warto poświęcić te kilka dni w perspektywie lat inwestowania aby zacząć świadomie inwestować zamiast liczyć na szczęście?

UDOSTĘPNIJ

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here