Każda ustawa przechodzi cykl dyskusji, analiz, wprowadzania zmian i poprawek. Czasem usunie się jakieś słowa – słynne „lub czasopisma”, czasem usunie się zapis, który chroni Klientów przed pazernością firm ubezpieczeniowych…  Z tym drugim przypadkiem mieliśmy do czynienia w ub. roku.  Przypadek?

Tego można się było spodziewać! Pierwsze IKZE, które poddałem dokładnej analizie – i pierwsze rozczarowanie. W wielu komentarzach i dyskusjach przewidywałem, że IKZE będzie nieatrakcyjne z uwagi na opłaty. Ale… to co zaoferowała Aviva przeszło moje najczarniejsze przewidywania. Przeczytajcie.

Nie, nie mam nic przeciwko systematycznemu oszczędzaniu. Ale to co „oferują” Plany Systematycznego Oszczędzania to w mojej ocenie dla inwestora bardzo niekorzystne rozwiązanie.

W zamian za „obniżkę” opłaty manipulacyjnej inwestor podpisuje swoistą lojalkę, że przez n-lat będzie kupował fundusze tylko jednego TFI (firmy tworzącej fundusze). Nie trzeba długo zastanawiać się, aby zrozumieć kto tu najwięcej korzysta…

Oczywiście pracownik banku oferujący Plan Systematycznego Oszczędzania nie wspomni, że dokładnie taki sam Plan można zrealizować bez ponoszenia jakichkolwiek opłat! W inwestowaniu także działa zasada „nieznajomość rynku szkodzi”.

Nie było łatwo, ale tylko gdy stosowano zasadę Kup i Zapomnij. Odrobina aktywności mogła zaprocentować dobrymi wynikami. Szczególnie gdy wykorzystano „korzyść walutową” drugiego półrocza – gdzie mocno osłabiła się złotówka do wielu walut na świecie. A to bezpośrednio przełożyło się na wyniki funduszy zagranicznych. Nawet w trudnym okresie końca wakacji mocno ograniczając straty.

Od wielu lat z nastaniem stycznia  publikowane są rankingi i zestawienia wyników funduszy. Rankingi te zawsze zakładają, że … inwestor kupuje fundusz na początku roku, i na końcu roku fundusz sprzedaje. Nie patrząc na to co się dzieje w ciągu roku. Ba… dokładnie takie samo założenie (pasywnego inwestora) przyjmuje się w badaniach długoterminowych.

Ale nie będę się wyłamywał. Postaram się w tym artykule jakoś skomentować „surowe” wyniki funduszy za rok 2011. A nasz doroczny szczegółowy raport w modelu dynamicznym opublikujemy już niebawem.

Tym razem prosto i konkretnie. Bez żadnych dodatków w postaci wątpliwych produktów inwestycyjnych. Czysta lokata na 10 miesięcy, z zyskiem netto (po opodatkowaniu) 6%. Do tego luksusowy zegarek (jeden wygląda na: IWC Portuguese Automatic o wartości około 45.000 zł). Być może to właśnie w firmę produkującą te cacka inwestuje fundusz PKO Dóbr Luksusowych Globalny?