Fundusze inwestycyjne to nie lokataO rynku funduszy, strategiach inwestowania pisze Remigiusz StanisławekZasady inwestowania opisywane na blogu
|
Jak zdefiniować strategię inwestowania?
Ilość komentarzy: 20
(Tekst nie był jeszcze oceniany!)
Loading ...
(Tekst nie był jeszcze oceniany!) Loading ...Wiele razy w tekstach tu publikowanych wspominam o tym jak ważna jest strategia inwestowania.
Czemu to takie ważne widzieliśmy na przykładzie pana Marka (http://blog.opiekuninwestora.pl/index.php/stracilem-w-funduszach-ponad-50-co-robic-cz1/).
Nie mając strategii to tak jakbyśmy wsiedli do samochodu i po prostu jechali przed siebie:
- nie wiedząc dokąd (cel inwestowania)
- nie wiedząc kiedy tak naprawdę chcemy zakończyć podróż (jutro, za tydzień?)
- nie planując najlepszej trasy (np. ominięcia dużych aglomeracji w godzinach szczytu)
- nie patrząc na przyrządy (np. na ilość paliwa, temperaturę silnika)
- itd.
Kliknij rysunek aby powiększyć
No tak, ale jak opisać swoją strategię?
Przypomnijmy moją propozycję dla Pana Marka w momencie gdy już dużo stracił:
- jaką kwotę jestem gotów stracić. Może to być kwota, lub procent od zainwestowanych pieniędzy. To obowiązkowa moim zdaniem część strategii,
- jeżeli wystąpi taka strata to jaką część pieniędzy przenoszę na fundusze bezpieczne, jaką część po prostu wypłacę
- jeżeli uzyskam zysk na poziomie np. 1000 zł, to co z tym zyskiem robię
- jak często sprawdzam, czy aktualnie dobranych funduszy nie można by zastąpić lepszymi, o podobnej charakterystyce (np. fundusze akcyjne innymi akcyjnymi)
- czy wypłacam systematycznie jakąś kwotę
- a może odwrotnie – zakładam systematyczne dokonywanie wpłat
Dodatkowo warto zastanowić się nad tym jak rozpoczynać inwestycje:
-
Reguły inwestorania kolejnych pieniędzy. Czy inwestuję systematycznie (np. co miesiąc wpłacam 300 zł), jakie kwoty inwestuję (300 zł a może 10% moich dochodów), czy zawsze inwestuję tyle samo (w okresie spadków, w okresie wzrostów na rynkach)
-
W oparciu o co dobieram fundusze w momencie zakupu (ja oczywiście polecam rekomendacje w portalu Opiekun Inwestora, ale można też sprawdzać notowania, analizować współczynniki, korzystać z publikowanych w prasie raportów, rankingów itp
Strategia musi być mierzalna
Czyli musi zawierać konkretne wartości liczbowe oraz dokładnie określony czas.
Nie można w stategii napisać: Chcę zarobić więcej niż teraz. Hmm – jeżeli znajdziesz na ulicy 10 zł to uznasz, że zrealizowała się Twoja strategia?
Strategia nie musi być bardzo rozbudowana
Czasem wystarczy bardzo krótko: Wpłacam i nie dokonuję zmian, chyba, że wartość wpłaconego kapitału spadnie o 15%.
Strategię należy poddać weryfikacji co jakiś czas
Dobrze byłoby, gdyby ten czas był również zapisany w strategii. Np. weryfikuję swoją strategię raz na rok, w styczniu.
Ale po co weryfikować strategię?
- Po pierwsze – aby sobie ją przypomnieć
- Po drugie – wraz z wiekiem może zmienić się nasze podejście do inwestowania, zmienić się ono może także przez dotychczasowe doświadczenia, zdobytą wiedzę.
- Po trzecie – aby sprawdzić czy rzeczywiście przestrzegaliśmy zapisów strategii.
Swoją strategię należy znać
Dlatego na moich szkoleniach i wystąpieniach często powtarzam „Spisz swoją strategię inwestycyjną, wydrukuj i przypnij w widocznym miejscu. Choćby na lodówce.” Warto aby pod strategią dopisać też swoje cele inwestycyjne.
Wiele osób mówi – ale ja będę mieć strategię w głowie. Po co ją spisywać.
Moim zdaniem spisanie strategii inwestycyjnej na kartce to taki trochę zabieg psychologiczny, ale często skuteczny. Przez przelanie zasad inwestowania na papier one jakoś się materializują… I bardziej o nich pamiętamy. No i jest do czego zajrzeć.
Jak to zrobić w portalu Opiekun Inwestora
Opisz swoją strategię
Uznałem, że spisanie swojej strategii jest tak ważne, że mimo iż system komputerowy Opiekuna Inwestora z tekstowym opisem strategii nic nie robi – to warto umieścić taką funkcję. I chyba się nie myliłem – wielu abonentów z tej opcji skorzystało.
Można z niej skorzystać lub nie. Po prostu – w zakładce „Moje Usługi” znajduje się funkcja „Strategia inwestowania”, w której w postaci tekstu wpisujemy swoją strategię. Można do niej w każdej chwili wrócić.
Kliknij rysunek aby powiększyć
Co mogę zrobić mając strategię…
Jeżeli masz swoją własną strategię – nieważne czy spisaną czy też nie, to budujesz własny indywidualny system powiadomień w portalu.
Czym są powiadomienia? To określone reguły (które Ty definiujesz) a które codziennie wiele razy sprawdza portal. Jeżeli warunek, który postawiłeś zostanie spełnony prześlemy Ci e-mail, lub SMS – zależnie od tego jak zdefiniowałeś powiadomienia. Treść też możesz określić.
Jeżeli zdefiniujesz system powiadomień w oparciu o Twoją strategię inwestowania to Opiekun Inwestora staje się dla Ciebie niezastąpionym narzędziem. Nie musisz już sprawdzać notowań funduszy, obliczać zmiany wartości Twojego portfela inwestycji. Portal robi to za Ciebie.
Ale o powiadomieniach napiszę w jednym z najbliższych postów.
Od 6 lat jestem pasjonatem rynku funduszy. Inwestorem - praktykiem. W 2008 roku stworzyłem firmę i portal Opiekun Inwestora (laureat tytułu Innowacja Roku 2009) a swoją wiedzą dzielę się na blogach oraz na szkoleniach (ponad 110 całodniowych szkoleń). 
W długi okresie takich konwersji w ramach strategii Darwin Defender wykonywano średnio 3-4 razy w ciągu roku. AKurat w polisach konwersje wykonują się bardzo szybko. Cała transakcja najczęściej odbywa się na drugi dzień po jej zleceniu (nie ma tu żadnego znaczenia to, że np. wyniki fundusz poda z kilkudniowym opóźnieniem).
To, że na portalu takiej polisy zobaczymy informację po dłuższym czasie to tylko efekt długiego obiegu papierów i pieniądza między polisą a funduszami. Dla naszej kieszeni ważne jest to, że operacja wykona się szybko.
Wyniki strategii uwzględniają ten okres poślizgu. Tak naprawdę nie ma on żadnego znaczenia. Przy kilkunastu takich konwersjach w pewien sposób problem się „uśredni”. Czasem to, że konwersja wykona się z 2-dniowym opóźnieniem będzie na naszą niekorzyść, ale równie duża szansa jest na to, że akurat ceny jednostek ułożą się na naszą korzyść.
Portal Opiekun Inwestora otrzymuje wyceny funduszy jako jeden z pierwszych w Polsce – o godzinie 20, gdy analizowana jest strategia mamy już wyniki kilku z funduszy akcji polskich uniwersalnych – tym samym daje to możliwość reakcji o „dzień wcześniej” niż np. korzystając z notowań dostępnych choćby w mBanku.
Napisał Pan, panie Remigiuszu: „jak tylko zakończymy prace nad uruchamianiem wielu portfeli – raport historyczny strategii DD powstanie, a w następnej kolejności strona z możliwością sprawdzania wyników dla wybranej daty.”
Proszę jedynie uwzględnić jeden szczegół, który jakoś umyka przy omawianiu strategii DD: jaki wpływ na wysokosc zysku w tej strategii posiada niezmiernie dlugi czas wykonywania konwersji w polisach? NIe mówiąc już o platformach inwestycyjnych… Strategia teoretycznie zakłada, ze konwersja dokona się natychmiastowo w chwili otrzymania sygnału o spadku jednego (modyfikacja: dwóch) funduszu poniżej 10 procent.
Niestety, giełda i indeksy będą spadać dalej, a portfel będzie oczekekiwał na konwersję – i dalej tracił… JAk to się bedzie przedstawiało w odbiciu na wyniki strategii DD?
Na stronie wejsciowej napisał Pan portalu Opiekuninwestora.pl, cytuję: ” Strategia Darwin Defender dla inwestycji trwających 5-15 lat uzyskiwała wyniki 16-18% średniorocznie, czasem nawet ponad 20% średniorocznie, podczas gdy połowa funduszy akcyjnych zarabiała mniej niż 8%, a najlepszy jedynie 16%.” Czy aby na pewno, w kontekscie tego, co napisałem powyżej?
Panie Remigiuszu.Mnie chodziło o to,że nie płacimy za konwersję jeżeli parasolki są w danym kolorze osobno niebieskie i osobno zielone.
Odpowiadając na pytanie @Alex
Strategia Darwin Defender – to jedna z metod inwestowania w fundusze. Naszym zdaniem doskonała dla inwestycji długoterminowych, jednorazowych i systematycznych.
Raport oraz możliwość przetestowania wyników strategii dla różnych dat – udostępnimy. W bardzo szczegółowy sposób.
To czym charakteryzuje się strategia to pełna weryfikowalność jej wyników w przeszłości. Opiera się o konkretne założenia i przy określaniu momentu zmiany sposobu inwestowania – w żaden sposób nie bazuje na emocjach. Tylko na czystych i konkretnych faktach.
Podsumowując – jak tylko zakończymy prace nad uruchamianiem wielu portfeli – raport historyczny strategii DD powstanie, a w następnej kolejności strona z możliwością sprawdzania wyników dla wybranej daty.
Stosując zasadę Darwin Defender – głównie za sprawą zasady Darwina (ma ona duży wpływ na zyski, które uzyskamy) inwestowanie w polisach w okresie > 5 lat, patrząc od strony czystego zysku, pozwoli nam więcej zarobić. Pomimo opłat, których w mBanku nie ponosimy.
W Polisie – nie płacimy podatku, przy konwersjach (płacimy go na końcu od całości zysku), ale za to mamy opłaty.
W mBanku – nie mamy opłat, ale płacimy podatek przy każdej konwersji poza parasolami.
Efekt – niezapłacony podatek w polisie (przy takiej samej zmianie funduszy co w mBanku) „pracuje” przez kolejne lata. Przy czym, aby zysk z tej „pracy” był większy niż pobierane opłaty musi upłynąć z reguły 4 do 5 lat – wtedy ten efekt działa.
Z prostej matematycznej strony widać wprost, że inwestowanie w ramach polisy na krócej niż 4 lata (jeżeli nie są dla nas istotne korzyści prawne, które daje dodatkowo polisa) da mniejszy zysk niż taka sama inwestycja w mBanku. Po prostu korzyść z niezapłaconego podatku Belki w polisie w tak krótkim okresie nie będzie większa niż pobranych w tym czasie opłat.
A parasole w mBanku – w ostatnich artykułach na temat zmian między parasolami pokazuję, że nie warto pozostawać dłużej w jednym parasolu. Jeżeli choćby raz w roku zmienimy parasol – zapłacimy podatek.
Przy okazji – małe wyjaśnienie – w mBanku nie płącimy podatku jeżeli zmieniamy fundusze w ramach JEDNEGO parasola. Nie wystarczy aby „parasolka” była przy różnych funduszach. Muszą to być fundusze w tym samym parasolu. Przeniesienie pieniędy z jednego parasola do innego parasola skutkuje podatkiem.
W przypadku mBanku zalecam konwersję między funduszami według zasady Darwina nie co miesiąc, ale co 2-3 miesiące.
Ja mam pytanie dotyczące inwestowanie w fundusze indywidualnie.Napisał Pan,ze lepiej inwestować poprzez polisy w axe lub innych towarzystwach ze względu na podatek Belki przy konwersji.Ja inwestuję przez platformę mbanku i tam powiedziano mi,że jak będę robił konwersję funduszy przy których jest np.niebieska parasolka/dotyczy to funduszy akcji pieniężnych obligacji to takiego kosztu nie ponoszę.Czy w/g Pana wiedzy to prawda?Ja wtedy w/g analiz z opiekuna sam wybieram najlepsze fundusze/np.2 polskie akcji-taka była sugestja/po miesiacu jeżeli są lepsze robię konwersję dalej akcyjne,a posiadając strategię DD w odpowiednim momencie robię konwersję na fundusze pieniężne/Dzięki analizom Opiekuna Inwestora czyli ocenom i wynikom sam wybieram najlepsze fundusze i czy to nie jest lepsza metoda niż polisy/do tego nie płacę za zrządzanie i opłatę miesięczną?Pozdrawiam wszystkich życząc miłych i spokojnych Świąt
Mam jeszcze jedno pytanie, sądzę że bardzo istotne… Na stronie https://www.opiekuninwestora.pl/darmowe_raporty,840,0.htm przedstawionych jest szereg różnego rodzaju raportów porównujących wszystko ze wszystkim
i przedstawiających wszelakiego rodzaju zestawienia 
Jednak nas, stosujących strategię DD najbardziej interesują jej historyczne wyniki… a nie wyniki poszczególnych funduszy. Dlatego stawiam otwarte pytanie: czy możemy liczyć na szczegółową analizę, która będzie miała mniej więcej taki tytuł: „Strategia Darwin & Defender – wyniki 1 – 10 lat.” ?
W portalu promujemy stosowanie różnych strategii, budowania ich w oparciu o zasady inwestowania. Jedną z takich strategii jest Darwin Defender.
1. Według tej zasady inwestujemy w fundusze akcji polskich uniwersalnych podczas wzrostów na polskim rynku finansowym, a w fundsuze polskie pieniężne – podczas spadków. Pierwsze uzasadnienie do wyboru f. akcyjnych jest zawarte w samej zasadzie strategii.
2. Oceny funduszy – pomagają dobrać fundusz, który uzyskiwał systematycznie lepsze wyniki w ostatnim okresie (Zamiast patrzeć na wynik w ostatnim np. miesiącu). Porównując fundusze z różnych grup należy zawsze porównać wartości Min i Max. Czyli potencjał danego funduszu w ostatniej sytuacji rynkowej.
Fundusz obligacji według analizy inwestycji 1 miesięcznej: w ostatnich 3 miesiącach nikt inwestując w ten fundusz na 1 miesiąc nie zarobił ponad 2,9%, nikt też nie stracił – najgorsze wyniki miesięczne nie przekraczały poziomu 0,8%. Widać tu potencjał funduszu – wyniki w przedziale 0,8% do 2,9%.
W tym samym okresie fundusz akcji potrafił zarabiać znacznie lepiej – choć nigdy nie przekroczył (w ostatnich 3 miesiącach) poziomu 10,3%, a potrafił tracić nawet ok 7%.
W obecnej sytuacji (według strategii DD mamy czas iwnestowania w fundusze akcyjne) wybór funduszu obligacji daje nam szane na bardzo niewielki zysk. Fundusz akcji, mimi podobnej oceny – daje szansę na duży zysk, ale też dużą stratę. Przy czym stosując zasady takiej jak Darwin Defender czy też Kroczący Stop Loss podczas wzrostów korzystamy z takiej możliwości uzyskania wysokich zysków przez fundusze akcyjne, a podczas spadków po prostu zmieniamy ten fundusz na akcyjny nie czekając aż straci 10% (wg. np. zasaday Darwin Defender wycofujemy się gdy najgorsze fundusze tracą 10%).
Korzystając z ocen funduszy zalecam raczej porównywanie funduszy podobnego typu (w sekcji: Wybierz fundusz po lewej stronie w menu są dostępne przegotowane zestawienia dla różnych typów funduszy (akcji uniwersalnych, małych średnich spółek, itp).
A ja mam takie pytanie: spoglądając dzisiaj , 30. marca w tabelę ocen funduszy widać wyraźnie że na górze tabeli plasują się fundusze obligacji i fundusze pieniężne. „Na górze”, tj przed funduszami polskimi akcyjnymi uniwersalnymi. Np. oceny dla UniKorona Obligacji wynoszą ocena 1,5%, min. 0,8%, max2,9%. Natomiast dla Idea Akcji odpowiednio +0,9%, -7,6% i +10,3%. (jestem inwestorem rozważnym, termin inwestycji – 1 miesiąc).
Wysyłane przez portal sygnały mówią, aby zgodnie ze strategia BM10% inwestować w fundusze akcyjne polskie uniwersalne. Natomiast tabela i zdrowy rozsądek mówią, aby inwestować w fundusze znajdujące się na lepszych pozycjach. W tym przypadku w Unikoronę Obligacji. Może to Pan zinterpretować, Panie Remigiuszu?
Wojtku,
Dokładnie takiej analizy o jakiej mówisz (dłuższy termin, rynek amerykański) dokonałem w tym artykule:
http://www.eportfel.com/?q=node/465
Podaję do przemyślenia