Fundusze inwestycyjne to nie lokata

Kroczący Stop Loss to doskonały sposób na bezpieczne inwestowanie na rynku funduszy akcyjnych. Brzmi trochę nietypowo – gdyż nie do tego przyzwyczaiły nas media oraz firmy branży finansowej.

Mam nadzieję, że w tym artykule przekonałem Cię, że inwestując agresywnie w ryzykowne fundusze wcale nie musisz godzić się z dużą stratą.

Dziś dokładnie pokazuję od strony technicznej działanie Kroczącego Stop Loss-a.

Definicja

Kroczący Stop Loss zakłada określenie z góry pewnego, akceptowanego procentu dopuszczalnej straty. Wymaga codziennego sprawdzania wartości portfela i alarmowania, gdy próg straty został przekroczony (wartość portfela spadła). Jeżeli jednak wartość portfela wzrosła – to próg alarmowy podnosimy. W ten sposób nasz próg alarmowy może często być ustawiony wyżej niż suma dokonanych wpłat – co pozwala wycofać się z inwestycji z zyskiem.

Takie podejście pozwala na spokojne zainwestowanie pieniędzy w fundusze akcyjne (oczywiście nie każdy moment jest dobry na rozpoczęcie tej inwestycji).

Jeżeli nie mieliśmy szczęścia…

… i zaraz po tym jak zainwestowaliśmy w fundusze akcyjne zaczęły się spadki to … po prostu wycofujemy się zgodnie z założeniami strategii z niewielką, z góry zaakceptowaną stratą.

Oznacza to, że zrealizowaliśmy nasz cel nadrzędny - ochronę dużej części kapitału.

A jak reagowalibyśmy, gdyby nie strategia?  Z dużym prawdopodobieństwem kontynuwalibyśmy inwestycję wierząc, że to może chwilowa korekta.  Gdyby spadki trwały nadal mogłoby się okazać, że straciliśmy dużo więcej. A gdy nasza inwestycja ma się zakończyć np. za 2 lata – to niestety mamy spore szanse, że dużej straty nie uda się odrobić.

Załóżmy, że nie jesteśmy pechowcami…

… i nie zdarzy się tak, że zaraz po tym jak zaczniemy inwestować zaczniemy ponosić straty.

Dzięki podnoszeniu progu alarmowego dajemy sobie bardzo dużą szansę na wycofanie się z naszej inwestycji z zyskiem.

Zgodnie z zasadami strategii inwestujemy w fundusze akcyjne. Akceptujemy 10% straty – ale nie straty kapitału – tylko wartości portfela – jeżeli ta wartość wzrosła.

Co zrobić, gdy wartość portfela spadnie poniżej progu alarmowego?

Zgodnie z zasadami strategii, które (jeżeli ją stosujemy) sami przed sobą przyznaliśmy, że są przekonujące i ustawiony przez nas próg alarmowy jest tym, który uważamy za słuszny – obowiązkowo wycofujemy się do inwestycji bezpiecznych.

Działanie tej strategii można prześledzić na poniższym wykresie. Stopniowo podnosimy progi alarmowe. I w momencie przekroczenia tak zdefiniowanego progu kończymy naszą inwestycję przenosząc pieniądze do funduszy bezpiecznych.

Warto podkreślić – że strategia ta nie zakłada „łapania górek”. Nie wymaga też od nas „przewidywania przeszłości”. Po prostu każe nam reagować na fakty.

Na powyższym przykładzie wycofujemy się z naszej inwestycji długo po tym jak wystąpiła „górka”. Jeżeli umiemy przewidzieć taki moment – można zakończyć inwestycję właśnie na górce. Jeżeli nie mamy szklanej kuli – pozostają moim zdaniem proste, konkretne strategie oparte o aktualne fakty.

W przykładzie widać co byłoby, gdyby po otrzymanym alarmie nadal trwały spadki – a my nasze pieniądze mamy już zabezpieczone, podczas gdy wielu inwestorów będzie próbowało trwać w swojej inwestycji licząc na odbicie.

Ale przecież może być zupełnie inaczej!

Zawsze staram się pokazać różne scenariusze dla naszych inwestycji. Zobaczcie poniższy wykres:

Osoba, która nie zapoznała się dokładnie z celami, które przyświecają zastosowaniu tej strategii mogłoby się wydawać, że jest ona całkowicie nieskuteczna! Przecież kazała nam wycofać się z funduszy akcyjnych tuż przed tym jak rozpoczęły się duże wzrosty!

Tak. Dokładnie tak się stało. Tylko czy inwestor był w stanie przewidzieć, że zaraz potem zaczną się duże wzrosty? Jeżeli tak – to nie powinien stosować takiej strategii, tylko wykorzystać sobie tylko znane zasady analizy rynków pozwalające na tego typu skuteczne przewidywania.

Postawmy się teraz w sytuacji inwestora, który: nie chce być pasjonatem rynków finansowych. Jego nadrzędnym celem jest jednak ochrona kapitału lub wypracowanych zysków. Nie wierzy w teorie „w długim terminie się zarobi”.

W przypadku pokazanym na pierwszym wykresie jedyną reakcją jaką mogę sobie wyobrazić na wieść o tym, że po kilku dniach zaczynają sie duże spadki jest tylko „Yes, Yes, Yes!!!”.

Hmm. Ale może też być tak jak pokazałem na drugim wykresie. Zaraz po tym jak wycofujemy się z inwestycji bezpiecznych zaczynają się wzrosty. Pierwsza myśl, która się pojawia to „E tam. Nie zadziałało. To bez sensu. Inni zarabiają a ja co…” Ale chwilę potem przychodzi refleksja „No tak, ale skąd miałem o tym wiedzieć, że tak będzie. A gdyby było inaczej i zaczęłyby się spadki?”

I na końcu powinno pojawić sie logiczne podsumowanie „Strategię Kroczącego Stop Loss wybrałem nie po to aby zarabiać jak najwięcej, ale aby nie dopuścić do straty w najgorszym razie niewiele większej niż to zaplanowałem”

Twój plan działania – gdy strategię realizujesz ręcznie

Aby zastosować tę stategię należy:

• spisać ile jednostek poszczególnych funduszy posiadasz
• określić po raz pierwszy próg alarmowy
• codziennie sprawdzać wartość portfela, czyli ceny jednostek uczestnoctwa posiadanych funduszy czy przypadkiem nie przekroczyliśmy progu alarmowego
• raz na tydzień sprawdzić czy wartość portfela wzrosła od ostatniego ustawienia progu alarmowego – i jeżeli tak to próg alarmowy podnieść
• jeżeli dokonujesz wpłat / wypłat – to także należy zmodyfikować odpowiednio wartość progu alarmowego

Twój plan działania – gdy wykorzystasz system powiadomień portalu opiekuninwestora.pl

Strategia Kroczącego Stop Loss dostępna jest w portalu Opiekun Inwestora jako jedno z powiadomień.

O tym jak działa pokażę w następnym artykule.

Może Cię także zainteresować...: