Inflacja w Polsce nie zawsze była niska. Dlatego warto zweryfikować rzeczywistą zyskowność z inwestycji w fundusze inwestycyjne w długim okresie. Szczególnie inwestycji typu ?kup i zapomnij?.

Często w reklamach, prezentacjach produktów inwestycyjnych (funduszy, lokat) publikowane są informacje o zyskach, które te narzędzia inwestycyjne uzyskały w 10, 15 lat.

Dobór danych do obliczeń.

Jako podstawę do obliczeń wybrałem oficjalne dane prezentowane przez Główny Urząd Statystyczny.

Dane o inflacji publikowane są jako procentowa zmiana wskaźników cen usług konsumpcyjnych w okresach miesięcznych. Obliczając inflację wieloletnią musimy stosować procent składany. Pełną tabelę z wszystkimi danymi, z których korzystałem w obliczeniach odnajdziemy na stronach GUS.

Po co te obliczenia?

[note]Często w reklamach, prezentacjach produktów inwestycyjnych (funduszy, lokat) publikowane są informacje o zyskach, które takie inwestycje uzyskały w długim okresie. Bardzo duże zyski dla okresów ponad 10 letnich fundusze uzyskały … dzięki inflacji. Realny zysk był znacznie, znacznie niższy.[/note]

To jaka w końcu była ta inflacja?

Obliczenia pokazują inflację liczoną na koniec roku. W latach 1988-1990 mieliśmy do czynienia z hiperinflacją. Częściowo była skutkiem uwolnienia cen. Została zahamowana w znacznym stopniu w 1991. I od tego roku prezentuję obliczenia. Dane aktualne dla 31.01.2011.
  • inflacja w roku 2010 = 2,6%. Inflacja za okres 1 roku = 2,6%
  • inflacja w roku 2009 = 3,5%. Inflacja za okres 2 lat = 6,2% (średniorocznie 3,0%).
  • inflacja w roku 2008 = 3,3%. Inflacja za okres 3 lat = 9,7% (średniorocznie 3,1%).
  • inflacja w roku 2007 = 4,0%. Inflacja za okres 4 lat = 14,1% (średniorocznie 3,3%).
  • inflacja w roku 2006 = 1,4%. Inflacja za okres 5 lat = 15,7% (średniorocznie 3,0%).
  • inflacja w roku 2005 = 0,7%. Inflacja za okres 6 lat = 16,5% (średniorocznie 2,8%).
  • inflacja w roku 2004 = 4,4%. Inflacja za okres 7 lat = 21,6% (średniorocznie 2,6%).
  • inflacja w roku 2003 = 1,7%. Inflacja za okres 8 lat = 23,7% (średniorocznie 2,7%).
  • inflacja w roku 2002 = 0,8%. Inflacja za okres 9 lat = 24,7% (średniorocznie 2,5%).
  • inflacja w roku 2001 = 3,6%. Inflacja za okres 10 lat = 29,2% (średniorocznie 2,6%).
  • inflacja w roku 2000 = 8,5%. Inflacja za okres 11 lat = 40,1% (średniorocznie 3,1%).
  • inflacja w roku 1999 = 9,8%. Inflacja za okres 12 lat = 53,9% (średniorocznie 3,7%).
  • inflacja w roku 1998 = 8,6%. Inflacja za okres 13 lat = 67,1% (średniorocznie 4,0%).
  • —–  Granica – średnioroczna inflacja przekracza próg 4% ——–
  • inflacja w roku 1997 = 13,0%. Inflacja za okres 14 lat = 89,2% (średniorocznie 4,7%).
  • inflacja w roku 1996 = 18,5%. Inflacja za okres 15 lat = 124,2% (średniorocznie 5,5%).
  • inflacja w roku 1995 = 21,6%. Inflacja za okres 16 lat = 172,6% (średniorocznie 6,5%).
  • inflacja w roku 1994 = 29,5%. Inflacja za okres 17 lat = 253,0% (średniorocznie 7,7%).
  • inflacja w roku 1993 = 37,6%. Inflacja za okres 18 lat = 385,7% (średniorocznie 9,2%).
  • inflacja w roku 1992 = 44,3%. Inflacja za okres 19 lat = 600,9% (średniorocznie 10,8%).

Co było przed 2002 rokiem?

Strach sobie przypominać. Podałem inflację od roku 1992 – gdyż od tego roku mamy w Polsce fundusze inwestycyjne. Ale cofnijmy się odrobinę wstecz (dane na podstawie GUS)

  • inflacja w roku 1991 = 60,4%.
  • inflacja w roku 1990 = 249,3%.
  • inflacja w roku 1990 = 639,6%.

Ciekawy artykuł można przeczytać na stronie money.pl. Pomijając błędne dane dot. inflacji 1989-1991 (GUS podaje inne, mimo, że wykres powołuje się na GUS) na wykresie dot. inflacji tekst warty jest lektury.

Ciekawostka (cytat za Wikipedią)

W czasie kryzysu ekonomicznego na Węgrzech w 1946 r. miesięczna skala inflacji wynosiła 41,9 biliarda procent (odpowiadało to podwajaniu się wysokości cen co 15 godzin). U szczytu inflacji jeden znaczek pocztowy kosztował 20 kwadrylionów (jedynka z 24 zerami) pengö. Podczas wprowadzania forintów w sierpniu 1946 przelicznik z pengö wynosił 1 do 400 kwadryliardów (tysiąc kwadrylionów, jedynka z 27 zerami) pengö.

UDOSTĘPNIJ

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here