Fundusze Inwestycyjne - blog o inwestowaniu

W jednym z poprzednich wpisów pokazałem jak bardzo mogą różnić się wyniki dwóch inwestorów dla 15 letniej inwestycji, jeżeli rozpoczęli inwestycję w różne dni…

Podsumowując: jeden inwestor uzyskał 1500% (czyli 15 krotność swojego kapitału) a drugi inwestor już tylko  2 krotność. Szokujące prawda? Tym bardziej, że nie są to dane teoretyczne, ale oparte o prawdziwe wyniki badanego funduszu…

Co by było, gdyby inwestor drugi starał się jednak minimalizować okresowe straty?

Gdyby monitorował wyniki funduszu, które w 2007 roku miały swoją “górkę” i ustalił, że przy jakimś spadku jednak wypłaci pieniądze, mógł zyskać na tym kilkukrotnie.  Trzeba jednak mieć jakąś, choćby najprostszą strategię.

Wydawać by się mogło, że np. spadek 20% to po prostu spadek 20%. Ale zobaczmy jak zupełnie inczej odbierają go różne osoby:

• jeżeli zainwestowałem pół roku temu 10.000 akurat na górce, i od razu zaczęły się spadki, to spadek oznacza dla mnie spadek o 2000. 20% spadku od 20% kapitału
• jeżeli 10.000 zainwestowałem 15 lat temu to na początku 2008 roku miałem na koncie jakieś 150.000! i spadek 20% z tej kwoty to … 30.000. 30.000 w dzisiejszej wartości pieniądza.

Jakie wnioski?

Zobaczmy: zarządzający funduszami działają aktywnie. Wprowadzają zmiany w składzie portfeli, zmieniają akcje, obligacje czy też inne narzędzia inwestycyjne, a nawet skład funduszy w tzw. portfelach modelowych, które występują w polisach inwestycyjnych. Gdyby reguła nie wprowadzania zmian była złotą regułą - takich zmian nie musiliby robić. Jednak robią.

Tak samo inwestorzy w fundusze - zachęcam do aktywnego inwestowania. To co robią zarządzający poszczególnymi funduszami róbmy i my.

Główny wniosek jest jeden - im dłuższa jest nasza inwestycja tym bardziej musimy ją śledzić. Oczywiście nie reagujmy na niewielkie okresowe wahania. Ale spadek o 20% może okazać się dla nas bardzo bolesny. Możemy w ten sposób w naszej inwestycji cofnąć się o kilka lat.