Fundusze Inwestycyjne - blog o inwestowaniu

Opiekun Inwestora to pierwszy i jedyny portal w Posce stosujący analizę statystyczną pozwalającą wybrać najlepszy fundusz dopasowany do profilu inwestora. Opiszę w skrócie jak to robimy.

Czyli:

• co tak naprawdę znaczy słowo inwestycja. A inwestycja rzeczywista - w szczególności,
• jak obliczane są analizy w portalu Opiekun Inwestora,
• no i jak możesz z nich skorzystać

Co rozumiemy przez inwestycję?

To pojęcie będzie się często pojawiać. Jestem pewien, że wszyscy podświadomie wiemy o co chodzi- ale dla celów tego artykułu po prostu to napiszę. Na przykładzie inwestycji rocznej w fundusz A.

• Inwestycja dotyczy jakiegoś narzędzia inwestycyjnego - w tym przypadku funduszu A. Czyli inwestuję w fundusz A.
• Inwestycja ma swój początek - zainwestowałem 16.05.2007
• Inwestycja ma swój koniec - wypłaciłem całość inwestycji 15.05.2008
• Inwestycja ma swój wynik (zysk lub stratę) - inwestując na rok w Fundusz A, gdzie zainwestowałem 16.05.2007 zarobiłem 19%

Czasem mówię o “realnej inwestycji“. Realna inwestycja to taka, która miała możliwość zaistnieć w rzeczywistości. Łatwiej podać mi przykład inwestycji nierealnej

Przykładem może być inwestycja w Fundusz np. Skarbiec Akcji, która zaczęła się 01.05.2008 a zakończyła 01.01.2009. Niestety - taka inwestycja nie mogła mieć miejsca. Pierwszego maja oraz pierwszego stycznia fundusze nie są notowane. A analiza wyłącznie realnych inwestycji jest jednym z fundamentów naszych analiz.

Dla użytkowników bez wykupionego abonamentu to co pokazujemy w “Monitorze Inwestycyjnym” to właśnie realne wyniki funduszy. Dlatego sprawdzając te tabele wyników w niedzielę będzie ona dla większości funduszy pusta. Odpowiednie ikony pokażą np:

• fundusz nie jest w dniu bieżącym notowany, lub
• na początku okresu inwestycji fundusz nie był notowany. 

Jak działają obliczenia Opiekuna Inwestora?

Od strony obliczeniowej stoi rozbudowany model matematyczno - statystyczny, na którego potrzeby codziennie portal rozpoczyna prawie 10.000 wirtualnych inwestycji i tyle samo zakańcza.  Zebrane dane analizuje zgodnie z opracowanym modelem. Jeden rok kalendarzowy to około 2,5 mln danych, które są codziennie przetwarzane.

Opracowana przez Opiekuna Inwestora metoda statystycznej oceny funduszy inwestycyjnych oparta jest o analizę realnych inwestycji. Co ważne - metodologia ta była i jest konsultowana ze środowiskiem naukowym - zarówno od strony merytorycznej jak i dopasowaniu do szczególnych cech rynku Funduszy Inwestycyjnych.

Efekty naszych prac można ująć jednym zdaniem:

“Nie sztuką jest pokazać jak najwięcej informacji tylko dlatego, że są dostępne i można je obliczyć - sztuką jest odnaleźć te, które są rzeczywiście najbardziej przydatne do podejmowania skutecznych decyzji i przedstawić je w zrozumiały sposób”.

W ten sposób możemy weryfikować wyniki Funduszy Inwestycyjnych zarówno z punktu widzenia inwestorów ostrożnych, rozważnych albo inwestującym agresywnie, uwzględniając ich indywidualny profil inwestora.

Portal w swoich rekomendacjach wykorzystuje wyłącznie proste do interpretacji oceny, odniesione do okresu w którym oceniamy jest dany Fundusz, uwzględniając wszystkie wirtualne, ale możliwe do wystąpienia w praktyce inwestycje.

Jeżeli dziś portal bada Fundusz A dla inwestycji miesięcznej - jak się to odbywa?

Po prostu obliczamy jaki był wynik gdyby dokładnie dziś zakończyć inwestycję miesięczną. Następnie sprawdzamy jaki był wynik miesięcznej inwestycji, która kończyła się wczorej. Następnie takiej sprzed dwóch dni itd.

Brzmi skomplikowanie?

Tak, ale to tak jak z korzystaniem z telefonu komórkowego  - nie trzeba znać jak naprawdę działa aby po prostu wybrać numer i zadzwonić.

Dokładnie tak samo podeszliśmy do sposobu prezentacji wyników naszych analiz. Posiadając tak duży zbiór danych mogliśmy publikować dziesiątki współczynników, wzorów, oraz liczb, pokazywać jaki był wynik za ostatni rok, miesiąc, odchylenia standardowe, itd. Tylko … po co? Zamiast tych dziesiątek liczb publikujemy proste i czytelne rekomendacje, które odpowiadają one na pytania:

• ile mógłbym stracić jeśli moja inwestycja byłaby akurat najgorszą inwestycją ? (jakiego najgorszego wyniku dla danego okresu inwestycji (np. rok) można się spodziewać dla danego funduszu)
• ile mógłbym zyskać jeśli moja inwestycja byłaby akurat najlepszą inwestycją ? (jakiego najlepszego wyniku dla danego okresu inwestycji (np. rok) można się spodziewać dla danego funduszu)
• gdybym przypadkowo wybierał początkowy dzień inwestycji, to jaki wynik udałoby mi się uzyskać?

Co otrzymuje użytkownik? 

Abonent portalu otrzymuje prostą, czytelną i gotową do zastosowania w praktyce informację. Jesteśmy prawdopodobnie jedynym serwisem, gdzie zamiast mówić ile dany fundusz zarobił np. w zeszłym roku poinformujemy jakich wyników można statystycznie oczekiwać dla inwestycji rocznej oraz z jaką ewentualną stratą należy się liczyć…

Dla porównania - jeżeli obserwowana zmiana wartości wyceny w ciągu ostatniego miesiąca wynosi 7,3% - czy mogę na tej podstawie ocenić czy powinienem spodziewać się wyższego czy też niższego wyniku w przyszłości - i z jakim prawdopodobieństwem? Ten temat zresztą poruszałem w innym wpisie. 

• minimalna wpłata wymagana dla danego funduszu
• data kolejnej wyceny (tu znowu jako jedyny portal monitorujemy prawdziwe harmonogramy wycen funduszy).

Skąd pomysł na tego typu analizę? 

Na początku 2006 roku, oprócz zestawień notowań funduszy inwestycyjnych, uzupełnianych czasem wieloma trudnymi w praktycznej interpretacji wskaźnikami czy też różnymi raportami brak było usług, które pomogą przeciętnemu inwestorowi podejmować decyzje inwestycyjne dotyczące Funduszy Inwestycyjnych.

“Potrzebowaliśmy czegoś więcej - narzędzi, które skutecznie oszacują ryzyko inwestycyjne, porównają sprawność zarządzania funduszami, pozwolą wykorzystać wszystkie atuty inwestowania właśnie w Fundusze Inwestycyjne, a nie na giełdzie”.

Tak można podsumować początki prac nad sposobem ujarzmienia wyników funduszy i wyciągnięcia z nich przydatnej informacji.

“Od dłuższego czasu zdawaliśmy sobie sprawę, że podejmowanie decyzji o wyborze funduszy w oparciu o zmianę notowań w odniesieniu do jednego lub nawet kilku okresów sprawdzanych w bieżącym dniu nie jest skuteczną metodą wyboru”.

 O tym pisałem już w tym blogu. 

Po prostu - sami jesteśmy inwestorami. To co było oferowane nie pozwalało nam inwestować bezstresowo, chronić naszych zysków (co robimy wykorzystując nasz system powiadomień). Są to rozwiązania sprawdzone w praktyce. Można powiedzieć, że testowane na autorach.