Fundusze inwestycyjne to nie lokata

To zdanie słyszałem niezliczoną ilość razy. Zdanie to wypowiadane jest także przez fundusze inwestycyjne. Czyli: w długim okresie w funduszach akcji dobrze zarobisz.

O to, że w długim okresie będzie zysk – nie wątpię. Zadba o to choćby inflacja (która powoduje m.in. wzrosty na giełdach poprzez wzrost wartości spółek).

W tym tygodniu opublikuję nasze obliczenia. Ciekaw jestem jakie są Twoje przewidywania? Czy giełda wygrywa z inflacją? Czy wygrywa z lokatą bankową?

Przy okazji pytanie – poszukuję zestawienia oprocentowania lokat w Stanach Zjednoczonych na przestrzeni ostatnich 80 lat (wyniki roczne).

Skoro giełda potrafi w ciągu 16 lat zarobić prawie 3 razy mniej niż lokata bankowa to… do czego porównywać wynik naszych prywatnych inwestycji? Propozycji może być kilka.

Wyniki funduszy akcji porónuje się do wyniku indeksu giełdowego. Podobnie portfeli mieszanych czy też zrównoważonych. W domyśle: jeżeli zarobisz więcej niż giełda – ciesz się!

Podejście to jest całkowicie błędne moim zdaniem. Proponuję na wynik inwestycji patrzeć z poziomu własnej kieszeni, własnego portfela, zainwestowanych pieniędzy. Jeżeli giełda straciła 50% a ja „tylko” 30% to naprawdę, nie ma się z czego cieszyć. To, że mój sąsiad podczas bessy stracił więcej niż ja nie powinno być argumentem – jeżeli ja też straciłem.

Od kiedy pamiętam przekonuje się inwestorów, że „jeżeli inwestujesz w fundusze akcji (czyli agresywnie) musisz godzić się z dużą stratą – aby mieć szanse na wysokie zyski„. Historyczne wyniki pokazują jak rzadko takie podejście wygrywało z lokatą bankową… A nadal jest promowane.

Drugi numer magazynu „FunduszowaCafe” już dostępny. Do pobrania jako plik pdf.

W dniach 4-5.11.2010 w Warszawie odbędzie się konferencja „Implementacja dyrektywy UCITS IV dla polskiego ustawodawstwa – szanse czy zagrożenia”. Zostałem zaproszony przez organizatorów do przedstawienia jaki wpływ nowa regulacja będzie miała dla przeciętnego inwestora. Prawdopodobnie po raz pierwszy na tego typu konferencji pojawia się wystąpienie reprezentujące indywidualnego inwestora.

Rewolucyjne zmiany, które czekają na wdrożenie w krajach członkowskich przyprawiają o dreszcze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych. Jednym z najważniejszych czynników, który wpływa na rozwój branży funduszy inwestycyjnych w Europie są dyrektywy Komisji Europejskiej.