Fundusze inwestycyjne to nie lokata

Fundusze Aktywnej Alokacji – czy rzeczywiście aktywnie zarządzają naszymi pieniędzmi? Tej grupie funduszy przyglądamy się w najnowszym raporcie. To przy okazji sposób na porównanie czy prywatny inwestor, stosując się do prostych zasad strategii Darwin Defender mógł próbować zarabiać lepiej niże fundusze aktywnie zarządzane…Okazuje się, że mógł. Uzyskując wyniki o wiele lepsze. O przyczynach tak słabych wyników funduszy aktywnego zarządzania przeczytasz w raporcie. Jedną możemy zdradzić już teraz: fundusze te aktywne zarządzanie mają wyłącznie w nazwie…

Pobierz raport

	Podaj adres e-mail w formularzu na stronie aby pobrać pełną wersję raportu.Raport w tej wersji dostępny jest w sekcji „Raporty” dla inwestorów, którzystających z abonamentu w portalu Opiekun Inwestora.
	Możesz też pobrać skrót raportu klikając w ikonę pliku PDF po lewej stronie.

Aktywna alokacja tylko w nazwie…

Fundusze te w swoich statutach często zakładają możliwość inwestowania od 0% do 100% pieniędzy na rynku akcji – zależnie od koninktury. Po to aby zarabiać podczas wzrostów (przenosząc dużą część pieniędzy na rynek akcji) a podczas bessy chronić nasze pieniądze wycofując się nawet całkowicie z rynku akcji.

Tyle teoria. Niestety – raport pokazuje dlaczego w poprzednim zdaniu podkreślono słowa zakładają możliwość . Efekty są następujące:

Analiza w okresie ostatnich 2,5 roku

Powinna być wzorcową. Fundusze aktywnej alokacji mołgy w tym czasie wykazać się umiejętnością ograniczania strat podczas spadków w roku 2008, i wykorzystania okazji na zarabianie w roku 2009.

Wyszło … jak zwykle…

Skąd tak słabe wyniki – cóż – właśnie z powodu braku aktywnego zarządzania.

Wystarczy spojrzeć na wykres:

W okresie 1.1.2008 do 1.1.2009 na wyróżnienie zasługuje fundusz PZU , który doskonale poradził sobie podczas spadków na giełdach. Wynik tego funduszu za cały rok 2008 to ledwie kilka procent straty, podczas gdy pozostałe 4 fundusze traciły w roku 2008 ponad 30%! Niestety fundusz ten całkowicie zaprzepaścił ostatnie 1,5 roku.

Pozostałe 4 fundusze raczej nie przejmowały się zmianą sposobu inwestowania – i cały czas dużą część kapitału inwestowały na rynku akcji. Stąd duże straty w roku 2008 i dzięki szczęśliwym wzrostom w roku 2009 powoli odrabiają straty (na dziś jest to od 7%-22%). Jedynie fundusz Allianz podjął się próby aktywnego zarządzani – zmieniając sposób inwestowania na bezpieczny – akurat w nie najlepszym momencie. Zamiast w maju 2008 – w maju 2009 …

Najlepszy wynik uzyskał w tym czasie fundusz Pioneer , wynik marny – strata 5% i na pewno nie wynikający z obiecanego aktywnego zarządzania.

Fundusz Skok w statucie pisze: „może uzyskiwać dodatnie stopy zwrotu nawet w okresie dekoniunktury na rynku akcji”. Strata 40% w roku 2008 daleka jest od realizacji tego celu…

Może czas zainteresować się samodzielnym pilnowaniem własnych inwestycji?

To może być proste – gdy posiadasz odpowiednie narzędzia. Sprawdź co oferuje portal Opiekun Inwestora.

Może Cię także zainteresować...: